年报]鲁北化工(600727)：鲁北化工2024年年度演讲摘

　　甲烷氯化物做为制冷剂原料，因氟制冷剂具有优良的热力机能，被普遍使用于冰箱、家用空调、汽车空调等消费范畴，占领了制冷剂市场的从导地位。近年来，跟着我国城镇化历程加速、空调、电冰箱、汽车等的产量、消费量、保有量均稳步增加，新增消费和维修累计增加的市场将间接拉动氟制冷剂的消费需求，间接鞭策甲烷氯化物的需求量添加。

　　金海钛业钛白粉出产采纳先辈的持续酸解、结晶浓缩、水洗水解、煅烧等工艺，流程长、工艺复杂，出产需连结持续不变长周期运转，无特殊环境不放置泊车。祥海科技氯化法钛白粉出产采纳先辈的沸腾氯化、气相氧化、概况处置等工艺，具有流程短、从动化程度高的特点，出产需连结持续不变长周期运转。金海钛业出产线产出的富钛料可做为原料用于祥海科技氯化法钛白粉出产线的出产，钛白粉出产过程发生的废渣钛石膏可全数用于上市公司联产安拆出产水泥，降低公司总体的出产成本。上述轮回利器具体过程如下图所示。

　　2、 公司年度演讲披露后存正在退市风险警示或终止上市景象的，该当披露导致退市风险警示或终止上市景象的缘由。

　　化肥出产次要原料为磷矿、磷矿粉、液氨等；水泥次要原料为熟料、原煤、焦沫等，由公司同一采购。磷矿、焦沫采纳货到付款模式；煤炭次要自国度能源集团预付款采购；而熟料次要为公司磷铵出产安拆副产的磷石膏废渣操纵轮回经济手艺烧制而成。

　　收入利润变更的缘由次要是二、三季度钛白粉产物销量环比下降以致收入降低；四时度白粉产物销量上升而发卖价钱环比下降以致收入上升、利润下降；现金流差别次要缘由是二至三季度发卖回款较好以致现金流添加，四时度采购现金领取添加，受关税的不不变要素影响，加大发卖力度，销量上升，回款信用证较多，部门产物未到回款刻日以致现金流为负。

　　我国化肥产物正在过去几年全体供过于求，同时受新型肥料推广使用、种植布局调整、国度化肥零增加及无机肥取代化肥计谋等要素影响，行业处于调整变化期。国内复合肥市场需求全体较为不变，近十年来我国化肥复合化率连结小幅增加。2024年一季度，复合肥市场行情趋近上年同期情况，交投空气不温不火，市场全体不雅望氛围浓重，市价以下行为从。进入二季度，交投空气火热，市价顺势上涨，市场全体产销两旺。三季度本是秋肥发运的集中季候，但正在原料走势下行的利空牵制下，经销商因担忧发卖风险而接货志愿偏低，终端季候性采购有推迟迹象，厂家选择下调报价或赐与优惠政策让利推进出货，但见效一般，场内交投空气僵持。四时度冬储市场推进迟缓，场内交投空气僵持不雅望，经销商及终端备肥情感低迷，打款、提货操做隆重。11月上旬，磷复肥会议召开后，复合肥厂家召开冬季营销会或出台政策冬储预收，多供给打款计息优惠、保底、限时提货补助、仓补等政策，但因为冬储蓄肥周期较长、终端用肥刚需无限、农产物价钱低位，加之经销商对明春行情决心不脚，推进欠佳，冬储进度全体不及客岁同期。此外，为了保障粮食无效供给，确保国度粮食平安，提高防备和抵御粮食平安风险能力，经济社会不变和，《中华人平易近国粮食平安保障法》自 2024年 6月 1日起正式施行。瞻望后市，2024年 11-12月新增投产较多，或将间接导致 2025年一季度春耕用肥期间供应量添加，进一步加剧复合肥企业之间发卖合作的激烈程度。同时，正在“保供稳价”的从旋律政策下，氮磷等原料市场价钱估计维持合理低位程度，复合肥成本支持一般。

　　公司盐业出产采用“冷却-淡化-提溴-制盐”海水梯级分析操纵的出产模式，借帮沿海天然海水劣势，成长了电厂海水冷却，再依托海水淡化，提高溴素取原盐的产出。公司溴素出产受气暖和卤水供应，采纳季候性持续出产模式；原盐出产采纳长年结晶、分季扒盐出产模式。

　　2024年，受房地产投资继续下滑、基建投资增速放缓等要素影响，全体水泥市场需求持续下滑，市场供需矛盾进一步加剧，水泥市场行情合作激烈，但因水泥价钱持久处于低位程度，厂家吃亏较为严沉，水泥价钱低位补涨。2024年 6月 1日，工信部组织制定的 GB175—2023《通用硅酸盐水泥》强制性国度尺度（简称“新国标”）正式实施。“新国标”对水泥组分提出了强制性要求，将提拔吨水泥中熟料和石膏等次要原材料的利用比例、降低其他夹杂材的用量。正在此环境下，估计中小企业的成本上升幅度将更大，有帮于进一步夯实大企业的合作力、推进行业优胜劣汰。

　　公司的从停业务包罗钛白粉营业、甲烷氯化物营业、化肥营业、水泥营业、盐业营业。产物普遍使用于化工、农业、建建、医疗及出产、糊口等范畴。

　　甲烷氯化物出产的次要原料为甲醇和液氯，甲醇通过有相关天分的商业商自四川、沉庆、贵州、云南、广西口岸等地域购进，采纳货到付款的模式，液氯通过合做方锦盛化工采纳管道输送的体例间接供给，采用签定持久合做和谈并动态结算的模式。

　　4。1 演讲期末及年报披露前一个月末的通俗股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有出格表决权股份的股东总数及前 10 名股东环境。

　　公司化肥产物按照市场环境当令调整出产运营打算。磷铵副产磷石膏、钛白粉副产钛石膏全数用于出产硫酸和水泥，石膏制硫酸联产水泥安拆工艺复杂，轮回操纵了钛白粉出产线出产过程中发生的废硫酸取钛石膏废渣，出产需连结持续不变长周期运转，同时，可以或许提高金海钛业废副物资本化操纵率，合适国度轮回经济财产政策，集经济效益、社会环保效益于一体，有益于公司进一步成长轮回经济。

　　公司钛白粉营业出产的次要原料有钛精矿、浓硫酸等。正在采购过程中，次要以公开投标、议价等体例。大原材料采购实行同一批量采购，以无效地降低采购运营成本，削减原材料价钱波动带来的运营风险，并取供应商成立持久的计谋合做伙伴关系，保障原材料的充脚供应。同时，正在供应商相对集中的采购模式下，公司备选了若干家供应商，并制定了《供应商办理轨制》、选用和续用风险评价表》等相关轨制，以加强供应商的选择取办理，应对材料采购风险。

　　5、 董事会决议通过的本演讲期利润分派预案或公积金转增股本预案 经公司第九届董事会二十次会议、2024年第二次姑且股东大会审议通过，公司2024年前三季度向全体股东每股派发觉金盈利0。05元（含税）。

　　2、 演讲期公司次要营业简介 公司位于北部，地处环渤海经济区、山东半岛蓝色经济区和黄河三角洲高效生态经济 区。公司持久努力于资本节约、轮回操纵、手艺的研究取开辟，依托区位劣势、手艺优 势、资本劣势，立异性地打制了钛白粉洁净出产、磷铵副产磷石膏制硫酸联产水泥并协同措置危 废、海水资本深度梯级操纵等轮回经济财产链。演讲期内的公司所处行业次要分为钛白粉行业、 甲烷氯化物行业、原盐及溴素行业、化肥行业，以及水泥行业。 1、钛白粉行业 钛白粉凡是可使用于涂料、油漆、塑料、油墨、橡胶、包拆、建建、建材等范畴，跟着近几 年工艺手艺的不竭升级，钛白粉也可使用于食物、陶瓷、化纤、玻璃等范畴，起到增亮、减色和 降低聚合物材料通明度的感化，并凭仗优良的亮度和可接收紫外线的特征，正在制纸、化妆操行业 也具有兴旺的需求量。持久来看全球涂料、油漆需求呈增加态势，同时我国房地产行业复杂的存 量取翻新需求量，也拉动了我国涂料、油漆需求增加，成为了钛白粉市场增加的额外鞭策力。 跟着钛白粉行业的不竭成长，目前我国曾经成为世界上最大的钛白粉出产国，达到了世界总 产量的一半以上。按照涂多多及钛白粉财产手艺立异计谋联盟秘书处统计数据显示，2018-2024 年期间，钛白粉行业总产量由 2018年的 295万吨添加到 2024年的 476。6万吨，年复合增加率达 8。32%。此中 2024年我国钛白粉累计产量同比客岁同期增加 20。93%，产量添加约 60。6万吨。 智能从动化成长，同时因硫酸法出产工艺手艺较为复杂，出产工序较长，三废管理难度大，使其 成为国度类项目。氯化法钛白粉相较硫酸法钛白粉具有出产流程短、出产过程易节制、可实 现高度持续化取从动化、“三废”排放小、产质量量高档劣势，跟着我国供给侧的推进和对环 保要求的持续提拔，钛白粉行业出产工艺正逐渐向氯化法倾斜，产物呈现出向公用型、高端化发 展的趋向。同时，近年来国内钛白粉行业凭仗成本劣势根基替代了国外大部门硫酸法产能，且氯 化法也取得了极大成功，出口需求稳步增加。 按照海关总署数据，2024年 1-12月中国进口钛白粉累计约 9。19万吨，较客岁同比增加 8。84%， 进口量添加约 0。75万吨；2024年 1-12月中国出口钛白粉累计约 190。17万吨，同比客岁同期增加 15。84%，出口量添加约 26万吨；期间钛白粉净出口添加至 180。98万吨。 我国钛白粉最大的消费市场是涂料行业，涂料做为一种两头商品，其景气宇取下逛汽车工业、房地产、根本扶植和家居业等终端消费市场亲近相关。2024岁首年月钛白粉订价基调较高，源于大企业颁布发表调价带动了业内炒做空气，缘由是一季度对比客岁同期库存程度相对健康。按照百川盈孚统计，2023年 1月份行业内工场库存合计达 25。96万吨，而 2024年 1月份仅 17。08万吨，年度同比下降了 34。19%。2024年国内钛白粉共履历 3次厂商集体调价。第一次正在 1月中下旬，原材料、能源、出产成本持续高位运转，春节后下逛终端复工进度迟缓，供给端累库压力添加，鞭策厂商继续上调价钱；第三次正在 3月中下旬，国际钛白粉企业特诺（TRONOX）于 3月中旬颁布发表跌价及外贸阶段性利好对国内钛白粉市场价钱发生必然影响，同时 2023年 12月至 2024年 2月多家钛白粉企业的连续检修，部门企业钛白粉库存较低，使得市场供应偏紧，多沉要素配合鞭策厂商上调价钱。虽然钛白粉价钱历经三轮厂商集体调价，但全体来看，2024年钛白粉价钱有所下降。具体来看，正在一季度履历三次钛白粉厂商集中调价后，二季度起钛白粉新减产能逐渐，而需求端托市不脚，供需层面的变化叠加淡季效应，促使钛白粉价钱持续下降，下降幅度略高于此前调涨幅度，市排场对新减产量的冲击，间接导致了下半年的旺季减淡，行业供应面宽松照旧，需求面临价钱发生的下行压力持续存正在，曲至岁暮都仍未脱节困局。按照百川盈孚数据，截止 2024年 12月 31日，硫酸法金红石型钛白粉市场支流报价为 13800-16200元/吨，锐钛型钛白粉市场支流报价为 12500-13500元/吨，氯化法钛白粉市场支流报价为 17000-18300元/吨。钛白粉供需款式短期内难以改变，企业或将面对愈加激烈的合作场合排场，同时 2025年 2月印度对华钛白粉反推销查询拜访裁决环境也将对国内钛白粉出口发生必然影响，但伴跟着房地产宽松政策落地生效、城镇化率稳步提高维稳城镇住房根基盘等利好，终端需求建建行业无望连结优良的苏醒增加势头，需求端全体或将呈现迟缓向好态势。

　　2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级办理人员年度演讲内容的实正在性、精确性、完整性，不存正在虚假记录、性陈述或严沉脱漏，并承担个体和连带的法令义务。

　　公司甲烷氯化物出产采用氢氯化和氯化法出产工艺，出产连结持续不变长周期运转，甲烷氯化物产物比例按照市场环境当令调整出产运营打算。

　　率，优良的覆盖力和着色力，是一种机能优异的白色颜料，使用范畴十分普遍，涵盖了涂料、油漆、橡胶、塑料、制纸、印刷油墨、日用化工、电子工业、微机电和环保工业等行业，具有不成替代性。

　　溴素正在我国属于第 8类危化品，属一级无机酸性侵蚀物品，也有毒性。但取此同时，由溴素衍生的品种繁多的无机溴化物、溴酸盐、溴系阻燃剂和含溴无机化合物正在国平易近经济和科技成长中有着特殊的价值，跟着我国从导工业的成长，正正在渗入到各个行业和范畴之中。遭到资本干涸及出产管制带来的影响，近年我国溴素产量存正在必然程度的降低，而下逛市场需求相对不变。2024年一季度溴素下情疲态难改，溴素市场均价大幅下降；二季度成交空气仍维持清淡，价钱虽有上行但二季度末均价仍低于岁首年月；三季度国内房地产市场仍有承压，溴素市场需求疲态难改，成交空气不温不火，全体价钱走势继续回落；四时度溴素需求端延续刚需买进，不雅望情感稠密，成交形态一般。全体来看，受需求端疲软影响，2024年溴素市场价钱呈下降趋向。按照百川盈孚数据，2024年溴素市场全年均价 21122元/吨，同比 2023年均价 26166元/吨，下跌 5044元/吨，跌幅 19。28%。

　　公司甲烷氯化物产物次要通过商业商款到发货的发卖模式，通过区域打算内代办署理为从，打算外每周投标为辅，并通过有前提的经销商销往无代办署理区域或新开辟区域。

　　全体来看，跟着国度“双碳”计谋的持续推进，水泥行业将会晤对更严酷的环保要求，同时国度一曲正在鞭策供给侧布局性，以处理过剩产能和提高财产效益，叠加房地产行情无望止跌企稳，2025年水泥市场下行趋向或有所放缓。。

　　按照百川盈孚数据显示，截至 2024年 12月 31日，大工业盐出厂含税均价为 326元/吨，较岁首年月均价程度 355元/吨比拟，下调 29元/吨，降幅正在 8。17%。此中 1-5月份工业盐市场价钱不竭下探，曲至 6月份湖盐价钱高涨，西北地域工业盐市场价钱走势起头上行，7月至 10月海盐产量受气候影响承压，库存走低鞭策工业盐市场价钱上涨，10月下旬至岁暮，进口盐对国内市场发生持续冲击，工业盐市场价钱大幅下滑。进出口方面，分析海关数据阐发，2024年 1-12月份，中国原盐进口总量为 1406。06万吨，较客岁同期比增加 54。77%，进口均价正在 39。21美元/吨，较客岁同期下降了 12。46%；中国原盐出口总量为 66。10万吨，较客岁同期比下降 11。83%，出口均价正在 83。95美元/吨，较客岁同期增加 3。34%。

　　1、 公司该当按照主要性准绳，披露演讲期内公司运营环境的严沉变化，以及演讲期内发生的对公司运营环境有严沉影响和估计将来会有严沉影响的事项。

　　公司全资子公司金海钛业和祥海科技配合构成公司钛白粉营业板块。此中，金海钛业拥丰年产超 20万吨的硫酸法钛白粉出产线，次要产物有纳米钛白、化纤钛白、涂料钛白、塑料钛白、制纸钛白等系列产物。祥海科技目前拥丰年产 6万吨氯化法钛白粉出产安拆，从营氯化法钛白粉的出产、发卖及办事，产物次要分为高档粉饰公用型、涂料油漆公用型、塑料公用型和通用型等系列品种，具有流动性好、耐黄变性强、调色不变性佳、质量高档长处，可取代进口产物用于高光 泽、高覆盖力的行业。 2、甲烷氯化物营业 甲烷氯化物是包罗一氯甲烷（也称氯甲烷）、二氯甲烷、三氯甲烷（也称氯仿）、四氯化碳四 种产物的总称，是无机产物中仅次于氯乙烯的大氯系产物，为主要的化工原料和无机溶剂。公 司控股子公司锦亿科技出产的甲烷氯化物包罗一氯甲烷、二氯甲烷、三氯甲烷。一氯甲烷次要用 于无机硅出产，商品量按照市场环境矫捷调整；二氯甲烷次要用做稀释、清洗、胶水、油墨、医 药、农药、聚氨酯发泡、黏结等无机溶剂及出产 R32制冷剂原料；三氯甲烷次要用于出产 HCFC-22 制冷剂原料、医药、染料和农药行业。 公司旗下锦亿科技是一家坐落于广西田东锦江轮回经济财产园内的高新手艺企业，公司具有 年产 37万吨甲烷氯化物产能，正在全国市场拥有率约为 8%。锦亿科技是华南、西南地域较大的甲 烷氯化物出产企业，其二氯甲烷正在华南市场拥有率约为 70%。 3、化肥营业？。

　　2024年 1月 11日，生态部发布了《关于 2024年度耗损臭氧层物质和氢氟碳化物出产、利用和进口配额核发环境的公示》，正式确定各品种出产配额取内用出产配额，以及配额正在 34家公司中的分派环境。跟着 2024年 HFCs配额政策的正式实施，行业持久存正在的供应过剩问题获得改善。鄙人逛空调市场兴旺需求及行业供应预期收窄的强劲鞭策下，国内制冷剂价钱呈现出显著上扬的态势，带动甲烷氯化物价钱提拔。2024年甲烷氯化物总体产销均衡，加之下逛需求提振，成本支持较强，市场价钱全体呈现震动上行态势。瞻望后市，基于国表里空调、冰箱等制冷设备需求的稳步增加，制冷剂市场景气宇或将继续上行，此中三代制冷剂于 2024年配额冻结年后，供需维持紧均衡，行业集中度提拔将带动景气宇这不上行，甲烷氯化物销量及价钱均无望随之获得必然提振。

　　公司钛白粉的境内发卖次要采纳经销模式和曲销模式。经销模式下，公司以国内大中型经销商为次要发卖渠道，操纵渠道劣势快速占领市场。公司正加鼎力度开辟下逛终端客户，扩大终端市场份额。曲销模式下，公司将产物间接发卖给终端客户，客户按照其采购需求取公司签定购销商定发货。

　　1、 本年度演讲摘要来自年度演讲全文，为全面领会本公司的运营、财政情况及将来成长规划，投资者该当到网坐细心阅读年度演讲全文。

　　公司化肥、水泥产物次要采纳经销模式，通过发卖渠道成熟的经销商占领市场。以终端曲销和线上收集发卖为辅，向有前提的厂家和终端客户间接发卖，获取部门终端市场份额。

　　演讲期内，公司实现停业收入 574，639。87万元，同比添加 75，224。54万元，增幅为 15。06 %，此中次要增幅为钛白粉产物发卖收入增加 14。64%；甲烷氯化物产物发卖收入增加 32。72%；实现利润总额 42，347。14万元，同比添加 129。60%；实现归属于上市公司股东的净利润 26，097。71万元，同比增加 157。28%。

　　经公司第九届董事会二十五次会议审议通过，公司2024年度拟向全体股东每股派发觉金盈利0。05元（含税）。